北京城建投资收到华能资本现金分红

收到 2018 年度分红款 40,417,692.86 元

华能资本服务有限公司(以下简称“华能资本”)注册资本 98亿元,北京城建投资发展股份有限公司(以下简称“公司”)持有 2.8
亿元,占其注册资本的 2.86%。根据华能资本 2018 年度利润分配方案,公司收到 2018 年度分红款 40,417,692.86 元。该笔款项将计入公司 2019 年度投资收益。

华泰证券研究分析认为公司金融资产公允价值变动收益对业绩的支撑不可持续,维持2019-2021年EPS为0.98、1.15、1.34元的盈利预测。参考可比公司2019年9.3倍PE估值,考虑到公司销售端有望受益于一二线结构性回暖,棚改项目稳定收益空间以及股权投资等业务长期发展空间向好,维持2019年PE估值11-12倍,维持目标价10.78-11.76元,维持“增持”评级。